2018-07-02                           光明網(wǎng)

2018年即將過(guò)半，保險(xiǎn)公司高管的變更圖譜也顯現(xiàn)出來(lái)。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)顯示，排除新開(kāi)業(yè)險(xiǎn)企任命的董事長(zhǎng)及總經(jīng)理，今年以來(lái)共有15家險(xiǎn)企變更了董事長(zhǎng)，有10家險(xiǎn)企變更了總經(jīng)理。變更“一把手”的險(xiǎn)企中既有壽險(xiǎn)公司，也有財(cái)險(xiǎn)公司。

從國(guó)內(nèi)人身險(xiǎn)公司與財(cái)險(xiǎn)公司總體數(shù)量來(lái)看，目前已開(kāi)業(yè)人身險(xiǎn)公司88家，開(kāi)業(yè)財(cái)險(xiǎn)公司87家，合計(jì)175家。對(duì)比來(lái)看，變更董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的險(xiǎn)企數(shù)量占比均不足一成。

對(duì)于保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的變更，一家中型險(xiǎn)企管理層人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者坦言，一方面險(xiǎn)企高管變更源于股東方的調(diào)整，另一方面一些險(xiǎn)企高管則因?yàn)閭€(gè)人原因離職。在目前新開(kāi)業(yè)險(xiǎn)企逐漸增多的當(dāng)下，險(xiǎn)企高管出現(xiàn)流動(dòng)較為正常。

虧損和盈利之間的搖擺

近期人保集團(tuán)人事變動(dòng)迅速引起業(yè)內(nèi)的關(guān)注。

6月26日上午9點(diǎn)50分左右，中組部在人保集團(tuán)宣布人事任命，任命白濤為人保集團(tuán)黨委副書(shū)記，并提名副董事長(zhǎng)、總裁，副董事長(zhǎng)、總裁職務(wù)還要經(jīng)過(guò)相關(guān)程序批準(zhǔn)。

2018年1月份，繆建民就任人保集團(tuán)董事長(zhǎng)后，該公司總裁一職便一直處于空缺的狀態(tài)。2017年4月份，原中國(guó)人壽集團(tuán)總裁繆建民接任總裁一職。今年1月份，繆建民就任人保集團(tuán)第二屆董事長(zhǎng)，并同時(shí)辭任總裁職務(wù)。

雖然近期人保人事變動(dòng)引起業(yè)內(nèi)關(guān)注，但從今年上半年“一把手”更迭的情況來(lái)看，中小險(xiǎn)企董事長(zhǎng)、總經(jīng)理的人事變動(dòng)是行業(yè)主力。

從具體公司來(lái)看，更換“一把手”既有人保財(cái)險(xiǎn)、中銀保險(xiǎn)、三星財(cái)險(xiǎn)、國(guó)元農(nóng)業(yè)、永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)等財(cái)險(xiǎn)公司，也有幸福人壽、英大人壽、橫琴人壽等壽險(xiǎn)公司。

從變更董事長(zhǎng)或總經(jīng)理的險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，多家險(xiǎn)企去年凈利出現(xiàn)虧損，個(gè)別險(xiǎn)企出現(xiàn)連續(xù)多年虧損，有的險(xiǎn)企則在虧損與盈利之間搖擺不定。

以永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)為例，5月29日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)董事長(zhǎng)任職資格，許堅(jiān)將正式接替原董事長(zhǎng)任仲成執(zhí)掌永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)。

數(shù)據(jù)顯示，經(jīng)歷了三年的盈利期之后，2017年永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)再次陷入虧損局面，共虧損1579萬(wàn)元。2017年，永誠(chéng)財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入64.98億元，同比增長(zhǎng)1.8%；合并投資收益從2016年的0.3億元上升至2.34億元。營(yíng)業(yè)支出為56.97億元，同比增長(zhǎng)4.3%，其中，賠付支出高達(dá)34.36億元，手續(xù)費(fèi)及傭金支出為10.84億元。

大公司的擠出效應(yīng)

從目前的保險(xiǎn)市場(chǎng)來(lái)看，蛋糕看似很大，但并不容易做。

2017年，國(guó)內(nèi)人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入2.6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)20%，遠(yuǎn)高于6.9%的GDP增速，人身險(xiǎn)保險(xiǎn)深度3.15%，保險(xiǎn)密度1884元，較2016年均有一定提升。與亞洲主要經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)深度和密度還有很大差距，瑞士再保險(xiǎn)數(shù)據(jù)顯示，2016年我國(guó)大陸地區(qū)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保險(xiǎn)密度只有190美元，保險(xiǎn)深度2.34%，顯著落后于日本、韓國(guó)、新加坡和我國(guó)香港、臺(tái)灣地區(qū)，市場(chǎng)潛力巨大。

實(shí)際上，在目前的監(jiān)管環(huán)境下及競(jìng)爭(zhēng)格局下，中小險(xiǎn)企如何搶占更多的市場(chǎng)份額，獲得更高的利潤(rùn)，考驗(yàn)著每一位掌舵者。在券商研究員及業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，在目前無(wú)論是產(chǎn)品、渠道，還是投資方面，大型保險(xiǎn)公司均較中小險(xiǎn)企更具優(yōu)勢(shì)，中小公司如何管理風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、建設(shè)隊(duì)伍均考驗(yàn)著其管理層。

一方面，持續(xù)發(fā)展的行業(yè)前景和金融屬性持續(xù)吸引新鮮資本流入。另一方面，保險(xiǎn)業(yè)馬太效應(yīng)加劇，不僅表現(xiàn)在增長(zhǎng)數(shù)量上，更體現(xiàn)在質(zhì)量上。

從壽險(xiǎn)公司來(lái)看，2012年至2016年，我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)原保險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)1.2萬(wàn)億元，排名前七家大公司占比約40%。從凈利潤(rùn)來(lái)看，2014年至2016年，中小公司行業(yè)利潤(rùn)占比分別為20.14%、23.2%、19.32%。

從2017年的情況來(lái)看，《證券日?qǐng)?bào)》記者統(tǒng)計(jì)的78家壽險(xiǎn)公司年報(bào)中，有51家實(shí)現(xiàn)盈利，27家處于虧損狀態(tài)。去年凈利潤(rùn)排名前十的險(xiǎn)企合計(jì)凈利約為1073.8億元，占78家險(xiǎn)企合計(jì)凈利潤(rùn)的93%；其他68家險(xiǎn)企合計(jì)凈利潤(rùn)占比不足一成。

從財(cái)險(xiǎn)公司來(lái)看，去年納入統(tǒng)計(jì)的81家財(cái)險(xiǎn)公司，47家盈利，凈利潤(rùn)456億元；34家虧損，凈虧損53億元。人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保財(cái)險(xiǎn)，合計(jì)盈利近369億元，約占總盈利的81%。

公司治理層面，萬(wàn)聯(lián)證券分析師繳文超認(rèn)為，大型財(cái)險(xiǎn)公司盈利能力領(lǐng)先，綜合優(yōu)勢(shì)明顯。綜合費(fèi)用率保持高位，賠付率上行，車險(xiǎn)盈利難度將加大，而大型公司得益于長(zhǎng)期積累的渠道優(yōu)勢(shì)和逐步提升的精細(xì)化管理能力，成本相對(duì)可控，受影響相對(duì)較小，有望保持較強(qiáng)的盈利能力。

中小險(xiǎn)企管理層既面臨外部的激烈競(jìng)爭(zhēng)，也面臨著內(nèi)部股東的壓力。中保協(xié)此前的報(bào)告顯示，一些中小險(xiǎn)企股東期望不理性，個(gè)別險(xiǎn)企股東背景紛亂復(fù)雜，各方對(duì)牌照的期望和使用方式差異顯著，帶來(lái)公司治理結(jié)構(gòu)重大轉(zhuǎn)變，部分股東缺乏對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的理解和認(rèn)識(shí)。

作者:蘇向杲

來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)