2019-05-28                     時(shí)代周報(bào) 

作者：曾令俊

南京銀行正遭遇“多事之秋”，定增方案被否后新方案前途未卜，該行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理戴娟被查一案仍在發(fā)酵，而戴娟的老上司、南京銀行行長(zhǎng)束行農(nóng)宣布辭職。今年2月，南京銀行官網(wǎng)回應(yīng)市場(chǎng)傳聞稱，該行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理戴娟等三人因個(gè)人原因，不能正常履職。

（原標(biāo)題：南京銀行行長(zhǎng)束行農(nóng)辭職 “債券一姐”戴娟案發(fā)酵）

南京銀行正遭遇“多事之秋”，定增方案被否后新方案前途未卜，該行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理戴娟被查一案仍在發(fā)酵，而戴娟的老上司、南京銀行行長(zhǎng)束行農(nóng)宣布辭職。

5月24日晚，南京銀行公告，該行行長(zhǎng)束行農(nóng)因工作調(diào)動(dòng)原因，辭去行長(zhǎng)等職務(wù)?！氨拘行虚L(zhǎng)職責(zé)暫由董事長(zhǎng)胡升榮代為履行。本行經(jīng)營管理不受影響?！?月27日，南京銀行回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱。

束行農(nóng)在擔(dān)任南京銀行副行長(zhǎng)時(shí)，分管金融市場(chǎng)板塊業(yè)務(wù)，今年2月被查的戴娟是束行農(nóng)的得力干將之一?！昂茈y不讓人聯(lián)想，圈內(nèi)都知道他和戴娟的這一關(guān)系?！苯K當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士告訴時(shí)代周報(bào)記者，束行農(nóng)和戴娟是老同事，共事了10余年。

束行農(nóng)已調(diào)往南京新農(nóng)發(fā)展集團(tuán)，擔(dān)任副董事長(zhǎng)、黨委委員。該司官網(wǎng)已更新相關(guān)信息。新農(nóng)發(fā)展集團(tuán)是南京市屬國資企業(yè)。

此次行長(zhǎng)變動(dòng)，正值該行定增的關(guān)鍵時(shí)期。5月21日晚，南京銀行公告稱，該行董事會(huì)決議通過非公開發(fā)行方案，擬向江蘇交通控股、江蘇煙草、南京紫金投資、法國巴黎銀行等4家發(fā)行對(duì)象非公開發(fā)行不超過16.95億股，擬募資總額不超過140億元。該定增預(yù)案尚待股東大會(huì)審議通過。

去年，該行定增方案被監(jiān)管否定，這也是時(shí)隔10個(gè)月后，該行140億元定增方案重啟。高層變動(dòng)是否會(huì)影響此次定增，仍是一個(gè)未知數(shù)。

與去年的定增方案相比，最大的變化在于定增對(duì)象。在最新的方案中，發(fā)行對(duì)象從5家減少至4家，太平人壽、鳳凰集團(tuán)、南京高科均退出原定增方案。對(duì)于變化的原因，太平人壽5月23日回復(fù)時(shí)代周報(bào)記者稱，以南京銀行公告為準(zhǔn)，沒有更多信息披露。

“債市黃埔軍?！?/span>

56歲的束行農(nóng)1994年加入南京銀行，在該行工作了25年。他歷任南京銀行資金計(jì)劃處副處長(zhǎng)，資金交易部副總經(jīng)理，資金營運(yùn)中心總經(jīng)理，南京銀行副行長(zhǎng)，黨委委員、副行長(zhǎng)兼總行投資銀行部總經(jīng)理。2017年5月起任南京銀行黨委副書記、行長(zhǎng)、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人(兼)、執(zhí)行董事。

束行農(nóng)是資深的債券市場(chǎng)專家，也是債券行業(yè)的第一批交易員，參與了南京銀行銀行間債券交易市場(chǎng)的建設(shè)以及債券投行業(yè)務(wù)。在他帶領(lǐng)下，債券業(yè)務(wù)成為南京銀行的一大亮點(diǎn)，并贏得“債市黃埔軍?！钡穆曌u(yù)。

“轉(zhuǎn)眼20多年過去了，作為中國銀行間市場(chǎng)的早期參與者，我見證了銀行間債券市場(chǎng)驚心動(dòng)魄的發(fā)展和建設(shè)，親歷了南京銀行借力銀行間市場(chǎng)發(fā)展壯大的艱苦歷程?！?017年，在銀行間市場(chǎng)成立20周年之際，束行農(nóng)撰文回憶。束行農(nóng)稱，南京銀行的金融市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)被市場(chǎng)公認(rèn)為是一支具有戰(zhàn)斗力和凝聚力的專業(yè)隊(duì)伍，向市場(chǎng)輸送了很多債市專業(yè)人才。

束行農(nóng)此次離職讓外界頗為意外，時(shí)代周報(bào)記者采訪了多個(gè)江蘇的銀行業(yè)人士，均表示此前沒有聽到過類似傳聞。半個(gè)月前，束行農(nóng)還與胡升榮一起出席了該行2018年度暨2019年一季度業(yè)績(jī)說明會(huì)。

束行農(nóng)與戴娟頗有交集。戴娟1997年加入南京銀行資金計(jì)劃處開始，一直從事債券交易等工作，歷任資金運(yùn)營中心總經(jīng)理、金融市場(chǎng)部總經(jīng)理、資產(chǎn)管理部總經(jīng)理，在固收圈素有“債券一姐”之稱。

今年2月，南京銀行官網(wǎng)回應(yīng)市場(chǎng)傳聞稱，該行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中心總經(jīng)理戴娟等三人因個(gè)人原因，不能正常履職。

再提定增方案

此次行長(zhǎng)變動(dòng)，正值該行定增的關(guān)鍵期。早在2017年8月，南京銀行就拋出140億元定增方案，這是該行上市后募資規(guī)模最大的股權(quán)融資。去年7月，這一方案被證監(jiān)會(huì)否決，令外界頗為意外。彼時(shí)，農(nóng)業(yè)銀行剛完成千億元定增，張家港行可轉(zhuǎn)債、貴陽銀行等上市行再融資均陸續(xù)過會(huì)。

今年5月21日，南京銀行公告，重啟140億元定增，法國巴黎銀行、南京紫金投資、江蘇交通、江蘇煙草認(rèn)購股份上限分別為1.21億股、1.93億股、10.17億股、3.63億股。其中，江蘇交通及江蘇煙草目前未持有該行股份。

該行稱，由于本次發(fā)行前后公司均無控股股東及實(shí)際控制人，本次發(fā)行亦不會(huì)導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生改變。截至3月底，法國巴黎銀行為該行第一大股東，持股15.01%。定增后，法國巴黎銀行的持股比例有所下降，由15.01%降至13.7%，繼續(xù)位列第一大股東。

南京市國資集團(tuán)則通過旗下的南京紫金投資參與定增，增持規(guī)模約1.94億股，但持股比例同樣下降至12.25%，仍居該行第二大股東。

江蘇省國資委100%持股的江蘇交通控股通過此次定增，將持有10.18億股股份，占該行總股本的10%，成功躋身南京銀行第三大股東。

江蘇煙草也出現(xiàn)在此次定增發(fā)行對(duì)象名單中，將通過此次定增持有該行約3.63億股，占該行總股本的3.57%，成為南京銀行第五大股東。

南京高科、太平人壽和鳳凰集團(tuán)均退出認(rèn)購名單。太平人壽剛于今年3月斥資28.63億元從聯(lián)想科技園手中收購了上海農(nóng)商行4.78%的股權(quán)。

核心一級(jí)資本充足率告急

南京銀行稱，此次定增募集資金將全部用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本。該行核心一級(jí)資本充足率堪憂。今年一季度末，南京銀行合并口徑下的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.52%、9.7%、12.78%。

南京銀行董事長(zhǎng)胡升榮在近期的業(yè)績(jī)說明會(huì)上表示：“這是我們的一塊心病，必須要下決心解決資本補(bǔ)充的問題，否則對(duì)全行現(xiàn)在和未來的發(fā)展都是不利的。”

在外界看來，南京銀行的資本壓力主要來源于其長(zhǎng)期高速擴(kuò)張。據(jù)時(shí)代周報(bào)記者梳理，標(biāo)普曾連續(xù)三年下調(diào)南京銀行的評(píng)級(jí)，這三次降低評(píng)級(jí)均與該行擴(kuò)張?zhí)?，?dǎo)致資本充足程度下降有關(guān)。南京銀行已離任的一位高管曾向時(shí)代周報(bào)記者解釋稱，銀行在發(fā)展，資金需求增加，這是一個(gè)正常的現(xiàn)象。

5月21日，申萬宏源證券發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為，自2018年定增意外被否后，南京銀行資本問題一直是壓制其估值的最大因素。

南京銀行預(yù)測(cè)，在本次非公開發(fā)行后，其核心一級(jí)資本充足率將升至10.18%，一級(jí)資本充足率和資本充足率將分別變?yōu)?1.36%和14.44%。