2019-10-18                           中國(guó)證券報(bào) 

作者：陳瑩瑩

10月17日，西南財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心、螞蟻金服集團(tuán)研究院聯(lián)合發(fā)布《中國(guó)家庭金融調(diào)查專題——中國(guó)居民杠桿率和家庭消費(fèi)信貸問題研究》（簡(jiǎn)稱“《報(bào)告》”）顯示，我國(guó)家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但增長(zhǎng)速度較快，近六成債務(wù)集中在房貸上?！秷?bào)告》建議，應(yīng)合理控制近年住房貸款快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)，以控制中國(guó)整體居民信貸總量。與此同時(shí)，促進(jìn)消費(fèi)信貸適度發(fā)展，重點(diǎn)支持場(chǎng)景類、小額類的普惠型消費(fèi)信貸健康發(fā)展。

《報(bào)告》顯示，住房信貸是家庭參與的主要信貸，2019年，家庭住房信貸參與率為16.5％；其次是經(jīng)營(yíng)信貸，為5.2％；再次為信用卡信貸參與和汽車信貸參與，信貸參與率分別為4.1％和3.9％；最后為醫(yī)療信貸參與和教育信貸參與，信貸參與率分別為3.0％和1.9％。

中國(guó)家庭金融調(diào)查與研究中心主任甘犁表示：“雖然中國(guó)家庭債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控，但近六成債務(wù)集中在房貸上，結(jié)構(gòu)性問題突出?！倍嗵追控?fù)債的占比逐年遞增，以2017年到2018年為例，多套房的住房貸款占比從62.9%上升至65.9%，超過了首套房貸款，貢獻(xiàn)了60.0%的住戶部門消費(fèi)貸款增量。另外，有47.1%的存量房貸在空置房中，造成大量的信貸資源浪費(fèi)，因此有必要適當(dāng)控制多套房貸款的杠桿率，建議進(jìn)一步提高多套房首付比例。

《報(bào)告》顯示，中國(guó)城鎮(zhèn)家庭的信貸參與率達(dá)28.7％，但相比美國(guó)，依舊不高。中國(guó)金融信貸市場(chǎng)依然有廣闊的發(fā)展空間，尤其是消費(fèi)信貸領(lǐng)域?！秷?bào)告》認(rèn)為，非銀行消費(fèi)貸是銀行消費(fèi)貸的有益補(bǔ)充，應(yīng)該鼓勵(lì)非銀行消費(fèi)信貸，尤其是作為其重要組成部分的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸的發(fā)展，中國(guó)傳統(tǒng)銀行信貸服務(wù)存在結(jié)構(gòu)性分布不均，長(zhǎng)尾人群觸達(dá)不夠問題，非銀行機(jī)構(gòu)在各個(gè)長(zhǎng)尾人群分類中是傳統(tǒng)銀行的有力補(bǔ)充。