2020-02-24               新財(cái)富 

作者：劉鮮花 

　　2019年，A股市場(chǎng)共有950位董秘離職，相比2018年增加26.7%，又創(chuàng)歷史新高?？苿?chuàng)板也有5位董秘離職，其中1人受到“監(jiān)管關(guān)注”的處罰。黑龍江、山西、海南地區(qū)，超過(guò)1/3董秘?fù)Q血，綜合、傳媒行業(yè)離職董秘比例高。

　　監(jiān)管趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)下，950位離職董秘中，14%違規(guī)被處罰，其中4人被處以市場(chǎng)禁入的重罰，ST康美(前董秘邱錫偉被采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

　　2020年開(kāi)年，新型冠狀病毒肺炎疫情肆虐，成為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中突發(fā)的不可抗事件，經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)被按下暫停鍵。上市公司作為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的中堅(jiān)，亦受到不同程度的影響。

　　不過(guò)，據(jù)新財(cái)富的調(diào)查，雖然疫情期間停工停產(chǎn)，但大部分公司的董事會(huì)辦公室均開(kāi)啟遠(yuǎn)程辦公，運(yùn)作正常，保持著與監(jiān)管部門(mén)、上市公司協(xié)會(huì)、券商分析師、投資者等的溝通，做好上市公司的信息披露等事宜?？梢粤舷?，今年董秘的壓力不輸去年。

　　2019年，中國(guó)資本市場(chǎng)進(jìn)入新時(shí)代，一方面科創(chuàng)板開(kāi)板以及注冊(cè)地落地，另一方面監(jiān)管趨嚴(yán)，上市公司爆雷不斷，退市加速，A股退市案例創(chuàng)新高。作為上市公司與資本市場(chǎng)橋梁的董秘，處境依舊是風(fēng)險(xiǎn)與壓力并重，離職率又創(chuàng)新高，受處罰的案例和力度也繼續(xù)高企。

　　據(jù)新財(cái)富統(tǒng)計(jì)，2019年，A股上市公司共有950位董秘離職，相比2018年增加26.7%，又創(chuàng)歷史新高。其中，有137位離職董秘違規(guī)被處罰，占比14.4%。

　　01更換頻繁，4月份超百位董秘離職

　　從2019年各月份上市公司董秘離職數(shù)量的走勢(shì)圖看，4月份依然是董秘的離職高峰，有124位董秘離職，平均每個(gè)交易日有6位。董秘的工作調(diào)整，也有一定的規(guī)律性，在4月份上市公司年報(bào)發(fā)布后，請(qǐng)辭的董秘?cái)?shù)量往往會(huì)大幅走高（圖1）。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　2019年，除4月外，1月、8月和12月離職的董秘?cái)?shù)量也超過(guò)85人，年初和年中也成為離職高峰。董秘離職數(shù)量的月度走勢(shì)十分曲折，2月份離職的董秘?cái)?shù)量為49人，僅約為4月份的1/3。

　　2019年，董秘更換愈發(fā)頻繁。在950位離職董秘中，任職時(shí)間不足一年的有365位，占比超過(guò)1/3，閃任閃辭的現(xiàn)象愈發(fā)明顯。在離職者中，也有308位為代理董秘，最短任職時(shí)間僅1天。除代理董秘外，任職時(shí)間不足3個(gè)月的也有17位，其中，ST富控2019年包括代理董秘在內(nèi)，一共更換了3任董秘，任職時(shí)間最短的僅為43天。

　　年內(nèi)董秘更換次數(shù)達(dá)到4次，真正一季一換的也有2家上市公司。ST鵬起自董秘朱曉軍上任不足一年，在2019年4月4日離職后，分別有張鵬起、宋雪云、侯林三任代理董秘，并于2019年11月28日聘任了現(xiàn)任董秘劉玉。除董秘劉玉外，ST鵬起的總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)兩位高管也均為2019年新上任。

　　一般來(lái)說(shuō)，高管人員的穩(wěn)定，是一家上市公司相對(duì)穩(wěn)定健康發(fā)展的基礎(chǔ)條件。董秘更換過(guò)于頻繁，對(duì)于公司治理及上市公司在資本市場(chǎng)的形象都有一定影響。雖然董秘離職的原因各異，但上市公司仍需謹(jǐn)慎對(duì)待高管的聘任和離職。

　　02科創(chuàng)板有5位董秘離職，其中1人被罰

　　從上市板塊看，在950位離職董秘中，有513位任職主板上市公司，值得關(guān)注的是，也有5位科創(chuàng)板董秘離職。

　　2019年，上交所設(shè)立科創(chuàng)板，試點(diǎn)注冊(cè)制正式落地，7月22日科創(chuàng)板正式開(kāi)板，首批25只新股上市交易。年內(nèi)，共有70家企業(yè)登陸科創(chuàng)板，截至2019年底，其總市值超過(guò)8600億元?？苿?chuàng)板開(kāi)板被認(rèn)為是A股歷史性的時(shí)刻，作為科創(chuàng)板董秘，除了要具備其他A股上市公司董秘應(yīng)當(dāng)具備的知識(shí)和能力外，還必須適應(yīng)科創(chuàng)板的新變化和新要求。

　　這5家有董秘離職的科創(chuàng)板公司，3家為7月22日上市的首批科創(chuàng)板公司。這5位董秘均在公司上市不滿百天時(shí)離職，其中，致遠(yuǎn)互聯(lián)在2019年10月30日上市，董秘黃涌在2019年12月19日便離職，距離公司上市僅32天。黃涌雖離職，但據(jù)公告顯示，其只是卸任董秘職務(wù)，仍繼續(xù)擔(dān)任公司董事，其2018年的薪酬為92.3萬(wàn)元，期末持股市值達(dá)2900萬(wàn)元（表1）。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　這5位離職的科創(chuàng)板董秘，有三位在公司持有股份，其中昊海生科董秘黃明的持股市值最高，達(dá)1.88億元，2018年的薪酬也達(dá)82.53萬(wàn)元。其離職后仍繼續(xù)擔(dān)任公司董事，在董秘變更公告的感謝一欄中寫(xiě)到，黃明先生在擔(dān)任公司董事會(huì)秘書(shū)及聯(lián)席公司秘書(shū)期間，積極推動(dòng)公司治理的不斷完善，完成了公司H股主板與A股科創(chuàng)板首次發(fā)行上市。董秘推動(dòng)了公司在H股主板和科創(chuàng)板的上市，或許是其高額持股的原因，也是董秘價(jià)值的最佳體現(xiàn)。

　　這5位離職董秘中，虹軟科技董秘林誠(chéng)川最年輕，其出生于1986年，在會(huì)計(jì)師事務(wù)所任職十年，于2018年8月加入虹軟科技，任職財(cái)務(wù)總監(jiān)兼董秘，2018年僅5個(gè)月的工資就達(dá)82.5萬(wàn)元，可謂年輕有為。據(jù)虹軟科技的董秘變更公告，林誠(chéng)川為了更好地履行財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)，申請(qǐng)辭去董秘職務(wù)。

　　離任不離公司，中國(guó)通號(hào)董秘胡少峰辭任董秘后，也仍在公司任職，繼續(xù)擔(dān)任總會(huì)計(jì)師職務(wù)。董秘變更公告稱，胡少峰在擔(dān)任董秘期間，完成了公司H股和A股科創(chuàng)板首次發(fā)行上市，做出了突出貢獻(xiàn)。

　　與前4位卸任董秘一職，但仍在公司擔(dān)任要職的董秘不同，容百科技董秘陳兆華于2019年9月28日辭去董秘職務(wù)后，不再擔(dān)任公司其他職務(wù)。他是這五位中唯一受到監(jiān)管關(guān)注的董秘，也是科創(chuàng)板第一位受到監(jiān)管關(guān)注的董秘。這家公司2019年11月19日的公告顯示，容百科技存在“公司壞賬準(zhǔn)備計(jì)提不充分，導(dǎo)致2019年半年度報(bào)告、第三季度報(bào)告信息披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確”、“公司研發(fā)費(fèi)用核算不規(guī)范，導(dǎo)致2019年半年度報(bào)告披露不真實(shí)、不準(zhǔn)確”、“公司三會(huì)運(yùn)作不規(guī)范”的違規(guī)，時(shí)任董秘陳兆華被“監(jiān)管關(guān)注”。從陳兆華的履歷看，其為法律背景出身，之前在律所任職，2011至2017年任華鈺礦業(yè)董事、法務(wù)總監(jiān)和董秘，2017年加入容百科技。

　　除科創(chuàng)板這5家公司外，2019年上市的A股公司中，還有11家公司的董秘在年內(nèi)離職。其中，華林證券于2019年1月上市，年內(nèi)包括代理董秘在內(nèi)，已經(jīng)更換了3任董秘。2019年6月10日，在華林證券任職兩年半的董秘趙嘉華離職后，由董事長(zhǎng)林立代理了1個(gè)月，隨后董秘朱文瑾于7月12日上任，但任職不足5個(gè)月，便于12月離職。董秘朱文瑾離職后，目前由華林證券財(cái)務(wù)總監(jiān)關(guān)曉斌兼任。

　　03黑龍江、山西等地區(qū)超過(guò)1/3董秘?fù)Q血

　　從地區(qū)看，黑龍江、山西、海南、西藏四個(gè)地區(qū)，2019年A股上市公司離職董秘的數(shù)量，接近本地上市公司數(shù)量的一半（表2）。其中，黑龍江地區(qū)的哈空調(diào)、龍建股份、ST佳通均出現(xiàn)了董秘變動(dòng)。哈空調(diào)包括代理董秘在內(nèi)，共更換了3任董秘，董秘邢百軍的任職時(shí)間僅55天，其于2018年11月15日上任，2019年1月9日便離職。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　除黑龍江外，山西省和海南省的董秘更換比例也較高，山西省的太原重工、大秦鐵路和太鋼不銹等上市公司更換了董秘，海南省的京糧控股、海南高速、ST椰島等上市公司也更換了董秘。

　　董秘離職比例較高的地區(qū)，主要分布在東北和中西部，北上廣等地區(qū)的董秘離職率反而相對(duì)較低。在宏觀大環(huán)境不佳、實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難的當(dāng)下，上市公司也面臨經(jīng)營(yíng)方面的困境，高管的變動(dòng)也更為頻繁。同時(shí)，隨著董秘職群的專業(yè)化程度不斷提升，董秘在公司事務(wù)和資本市場(chǎng)的作為空間和價(jià)值也不斷攀升，以及監(jiān)管趨嚴(yán)、違規(guī)成本進(jìn)一步提升的當(dāng)下，聘請(qǐng)成熟董秘或具有資本市場(chǎng)專業(yè)背景的人才已成為上市公司的剛需。因此，從東北和中西部地區(qū)的董秘更換看，一批具有董秘工作經(jīng)驗(yàn)，或具有金融、審計(jì)、投資、法務(wù)、財(cái)務(wù)工作背景的人才正在充實(shí)這些地區(qū)的董秘隊(duì)伍，董秘職群也正在加速地更新?lián)Q代。

　　04綜合和傳媒行業(yè)董秘離職比例高

　　分行業(yè)來(lái)看，綜合和傳媒行業(yè)的董秘變動(dòng)大，這兩個(gè)行業(yè)董秘離職的數(shù)量占行業(yè)上市公司數(shù)量的比例均超過(guò)40%（表3）。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　綜合行業(yè)共有35家上市公司，其在2019年便有17位董秘離職，其中，ST地礦、博信股份、弘業(yè)股份、西部資源、ST宏盛含代理董秘在內(nèi)，均有2任董秘離職。除代理董秘外，這一行業(yè)的離職董秘在上市公司的時(shí)間均超過(guò)1年半，其中，任職時(shí)間最長(zhǎng)的為泰達(dá)股份(7.91 +10.01%,診股)前董秘謝劍林，其自2003年任職始，任職時(shí)間長(zhǎng)達(dá)16年。據(jù)公告顯示，其辭職原因主要是臨近退休，辭職后繼續(xù)擔(dān)任公司副總經(jīng)理。

　　同時(shí)，傳媒行業(yè)的董秘離職比例也較高。傳媒行業(yè)在過(guò)去兩三年處于低谷，處境艱難，從公司基本面看，行業(yè)營(yíng)收利潤(rùn)降至歷史新低，并購(gòu)產(chǎn)生了巨額商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，大盤(pán)表現(xiàn)方面，傳媒股漲幅已經(jīng)數(shù)年位居所有行業(yè)之末。從高管的變動(dòng)和公司處罰看，傳媒行業(yè)都位于各行業(yè)前列。2019年，有70位傳媒行業(yè)的董秘離職，占行業(yè)上市公司數(shù)量的比例達(dá)到41.4%。

　　同時(shí)，傳媒行業(yè)離職董秘違規(guī)受處罰的比例也較高，并且主要是信息披露方面的違規(guī)。長(zhǎng)城動(dòng)漫因存在虛增2017年凈利潤(rùn)、未及時(shí)披露未清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)、與關(guān)聯(lián)自然人發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易未披露、對(duì)商譽(yù)的減值測(cè)試和信息披露不符合相關(guān)規(guī)定等多項(xiàng)違規(guī)行為，時(shí)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、董事會(huì)秘書(shū)、財(cái)務(wù)總監(jiān)、監(jiān)事均受到處罰，時(shí)任董秘沈瓊和現(xiàn)任董秘歐陽(yáng)竹梅均被采取出具警示函措施，沈瓊于2019年3月離職。

　　05平均任職3.5年，曾經(jīng)薪酬最高董秘離職

　　2019年離職的950位董秘，平均任職年限為3.5年，雖然有董秘任職不足兩月，閃任閃辭，但也有董秘堅(jiān)守崗位長(zhǎng)達(dá)20年。其中，張?jiān)前董秘曲為民自1997年9月任職始，在公司擔(dān)任董秘一職達(dá)21年，于2019年5月離職；海南高速前董秘陳求仲自1999年任職始，在公司任職也長(zhǎng)達(dá)近20年。

　　2019年離職董秘的平均年齡為48歲；70后的離職董秘人數(shù)最多，近400人，占比超過(guò)40%；其次是60后和80后的董秘，分別有292和205位離職（圖2）。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　其中，年齡最長(zhǎng)的為貴州輪胎董秘李尚武，其出生于1945年，自1996年起擔(dān)任貴州輪胎的董秘，任職長(zhǎng)達(dá)23年；年齡最小的為奧馬電器董秘寧芳琦，其出生于1992年，自2018年12月7日任職，任職3個(gè)月，便于2019年3月離職。

　　董秘寧芳琦上任的背景是，奧馬電器出現(xiàn)董事、董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)、證代、獨(dú)立董事集體離職的情況，同時(shí)公司已出現(xiàn)債務(wù)糾紛，其任職也被外界稱為是“迎難而上”。不過(guò)，寧芳琦3個(gè)月便離職，截至目前，奧馬電器并無(wú)聘任新董秘，一直由董事長(zhǎng)趙國(guó)棟代任。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　這950位離職董秘2018年的平均薪酬為45.8萬(wàn)元，低于A股董秘2018年平均薪酬的60.77萬(wàn)元。不過(guò)，也有5位離職董秘的薪酬超過(guò)300萬(wàn)元，其中，招商銀行董秘王良，2018年的薪酬為501.6萬(wàn)元，其于2016年11月始任職董秘，2019年4月離職。另外，曾于2015、2016年蟬聯(lián)A股董秘薪酬榜榜首的泛海控股董秘陳懷東也于2019年10月離職，據(jù)公告，其因個(gè)人原因，辭去公司董事、副總裁、董事會(huì)秘書(shū)等職務(wù)，辭去上述職務(wù)后，不在公司擔(dān)任任何職務(wù)。2018年，泛?？毓筛吖芗w降薪，董秘陳懷東也降薪124.5萬(wàn)元。

　　0614%違規(guī)被罰，4人被采取市場(chǎng)禁入措施

　　在離職的950位董秘中，有137位在2019年違規(guī)受到監(jiān)管處罰，占比為14.4%。

　　在違規(guī)類型方面，2019年離職受處罰的董秘主要是信息披露違規(guī)。信息披露違規(guī)也是目前上市公司違規(guī)的主要類型，主要包括未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述、業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)、未按時(shí)披露定期報(bào)告幾大方面（圖3）。在信息披露違規(guī)方面，未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)的違規(guī)類型最多，有63例；信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述和業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)也分別有33和25例。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　從董秘的違規(guī)類型看，往往是多個(gè)違規(guī)重合出現(xiàn)。如實(shí)達(dá)集團(tuán)存在未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)，信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述，業(yè)績(jī)預(yù)測(cè)結(jié)果不準(zhǔn)確或不及時(shí)三項(xiàng)信息披露違規(guī)，董秘吳波雖然進(jìn)行了異議和申辯，但作為信息披露的負(fù)責(zé)人，仍被處以通報(bào)批評(píng)的處罰，并記入上市公司誠(chéng)信檔案。

　　除信息披露違規(guī)外，未依法履行其他職責(zé)的違規(guī)案例也達(dá)78例，包括公司實(shí)控人內(nèi)幕交易、減持違規(guī)、不配合監(jiān)管、公司財(cái)務(wù)核算不規(guī)范、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)薄弱、公司對(duì)外擔(dān)保相關(guān)內(nèi)部控制存在重大缺陷等違規(guī)，董秘也均受到監(jiān)管處罰。

　　在處分類型方面，有多位離職董秘被處以2項(xiàng)以上的處分，其中，出具警示函的處分?jǐn)?shù)量最多，有32例，公開(kāi)批評(píng)和監(jiān)管關(guān)注的也分別有32和30例，公開(kāi)處罰也達(dá)21例，也有4例被處以市場(chǎng)禁入的處分（圖4）。

　　950人離職，14%受罰，傳媒業(yè)超1/3換血 | 2019董秘離職大掃描

　　2019年，監(jiān)管對(duì)于違規(guī)行為的處罰力度持續(xù)從緊，其中，深大通(10.58 -1.40%,診股)因拒絕、阻礙證券執(zhí)法一案，多位董事高管被處于市場(chǎng)禁入的處罰，時(shí)任董秘李雪燕也最終被采取10年證券市場(chǎng)禁入措施。

　　曾經(jīng)的白馬股ST康美在2019年爆出驚天大雷，涉嫌信息披露違法違規(guī)、年度報(bào)告造假等多項(xiàng)違規(guī)。監(jiān)管處罰公告顯示，董秘邱錫偉等在信息披露違法行為中居于核心地位，直接組織、策劃、領(lǐng)導(dǎo)并實(shí)施了涉案違法行為，是最主要的決策者、實(shí)施者，其行為直接導(dǎo)致康美藥業(yè)相關(guān)信息披露違法行為的發(fā)生，情節(jié)特別嚴(yán)重。證監(jiān)會(huì)對(duì)邱錫偉等采取終身證券市場(chǎng)禁入措施，在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

　　ST天業(yè)因未及時(shí)披露公司重大事項(xiàng)、信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述，董秘蔣濤被處以警告，并處以10萬(wàn)元罰款和采取5年證券市場(chǎng)禁入措施。蔣濤也是一位資深董秘，其自2008年任職始，已在ST天業(yè)擔(dān)任董秘長(zhǎng)達(dá)11年。

　　獐子島董秘孫福君也因信息披露虛假或嚴(yán)重誤導(dǎo)性陳述，被處以30萬(wàn)元罰款和5年證券市場(chǎng)禁入。

　　07新《證券法》實(shí)施，處罰進(jìn)一步升級(jí)

　　2019年離職董秘中，已有137位受到監(jiān)管處罰，如計(jì)算2019年A股所有董秘的違規(guī)，則處罰案例更高。同時(shí)，這些被處罰的離職董秘中，我們已經(jīng)可以看到監(jiān)管從嚴(yán)，處罰從緊的態(tài)勢(shì)。隨著新《證券法》的落地實(shí)施，信息披露的違規(guī)處罰將進(jìn)一步升級(jí)。

　　2019年12月28日，第十三屆全國(guó)人大常委會(huì)第十五次會(huì)議審議通過(guò)了修訂后的《證券法》。新《證券法》將于2020年3月1日起施行。新《證券法》設(shè)專章規(guī)定信息披露制度，進(jìn)一步強(qiáng)化了信息披露要求。在“法律責(zé)任”章節(jié)中，對(duì)信息披露的違規(guī)處罰大幅升級(jí)，信息披露義務(wù)人未按照本法規(guī)定報(bào)送有關(guān)報(bào)告或者履行信息披露義務(wù)的，責(zé)令改正，給予警告，并處以50萬(wàn)元以上、500萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以20萬(wàn)元以上、200萬(wàn)元以下的罰款；信息披露義務(wù)人報(bào)送的報(bào)告或者披露的信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，給予警告，并處以100萬(wàn)元以上、1000萬(wàn)元以下的罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以50萬(wàn)元以上、500萬(wàn)元以下的罰款。

　　信息披露虛假記載，最高處罰金額達(dá)1000萬(wàn)元，相較于原本的30萬(wàn)元的頂格處罰，金額大幅提升，處罰力度空前。

　　董秘是上市公司的信息披露責(zé)任人，新《證券法》一公布，便引發(fā)董秘職群的熱烈討論，有董秘表示，信息披露的工作只有持續(xù)干好，才能為公司省錢，避免自己吃土，董秘變成了既費(fèi)錢又費(fèi)命的職業(yè)。不過(guò)也有董秘認(rèn)為，信息披露監(jiān)管從嚴(yán)是好事，新開(kāi)普副總經(jīng)理兼董秘趙璇認(rèn)為，監(jiān)管從嚴(yán)有利于董秘證代職群的整體素養(yǎng)提升，董秘職群的壓力和嚴(yán)格的法律法規(guī)工作是一直存在的，更規(guī)范嚴(yán)厲的《證券法》，可以在內(nèi)部更好地提升與證券事務(wù)不相關(guān)的董事監(jiān)事高管以及大股東對(duì)市場(chǎng)對(duì)規(guī)則的敬畏之心。

　　面對(duì)監(jiān)管從嚴(yán)，處罰升級(jí)，董秘們也表示要加強(qiáng)學(xué)習(xí)，提升業(yè)務(wù)能力，完善公司風(fēng)控體系，敬畏規(guī)則；同時(shí)，一項(xiàng)過(guò)去冷門(mén)的保險(xiǎn)品種——“董監(jiān)高責(zé)任險(xiǎn)”的認(rèn)知得到提升，被董秘職群認(rèn)為是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防的一個(gè)手段。

　　據(jù)平安產(chǎn)險(xiǎn)總經(jīng)理助理徐霆介紹，從平安產(chǎn)險(xiǎn)于2019年的詢價(jià)數(shù)據(jù)來(lái)看，主動(dòng)咨詢董事高管責(zé)任保險(xiǎn)的A股上市公司數(shù)量較上一年同期增長(zhǎng)了300%，近期結(jié)合新《證券法》的變革，更是接到了更多上市公司的直接詢價(jià)，不少證券中介機(jī)構(gòu)和咨詢機(jī)構(gòu)也開(kāi)始幫助他們的客戶進(jìn)行采購(gòu)咨詢。

　　平安產(chǎn)險(xiǎn)繼2002年出具了A股市場(chǎng)首張董事高管責(zé)任險(xiǎn)保單后，結(jié)合本土證券市場(chǎng)的特色風(fēng)險(xiǎn)，于2018年推出了“平安A股公司及董事高管責(zé)任保險(xiǎn)”（“平安A責(zé)險(xiǎn)”）。平安A責(zé)險(xiǎn)結(jié)合國(guó)內(nèi)司法實(shí)踐和新《證券法》中的本地化風(fēng)險(xiǎn)，涵蓋了公司監(jiān)管執(zhí)法、行政和解、持股行權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)，還可根據(jù)實(shí)際需要，擴(kuò)展承?？毓晒蓶|、實(shí)際控制人因上市公司的信息披露問(wèn)題而需要承擔(dān)的連帶責(zé)任。

　　數(shù)據(jù)顯示，約90%以上的美股上市公司和85%以上的香港上市公司采購(gòu)董事高管責(zé)任保險(xiǎn)，A股上市公司投保責(zé)任險(xiǎn)的比例相對(duì)較低。隨著監(jiān)管趨嚴(yán)和股民維權(quán)意識(shí)提高，A股上市公司董事高管責(zé)任險(xiǎn)的比例將大幅提升。不過(guò)，徐霆也介紹，董事高管責(zé)任保險(xiǎn)也并非萬(wàn)能，通常來(lái)說(shuō)，保險(xiǎn)公司無(wú)法承保被保險(xiǎn)人的故意違法行為，董監(jiān)高需要在日常管理工作中加強(qiáng)自身的規(guī)范化運(yùn)作，提升自身風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力外，同時(shí)提前做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防。

責(zé)任編輯：汪麗 RF12967