2020年12月24日                     時代周報

　　原標題：蘇州銀行股價跌跌不休套牢股民，高管人均最低增持11萬被疑沒誠意

　　文/孫一鳴

　　今年二季度以來，隨著國內經濟逐步復蘇，A股的多只銀行股股價創(chuàng)下歷史新高，個別銀行股甚至走出翻倍行情。然而，自去年8月上市以來，蘇州銀行股價跌跌不休，屢創(chuàng)新低，今年以來股價大跌23.05%，躋身A股上市城商行跌幅榜前三甲，投資者深套其中，苦不堪言。

　　11月11日，蘇州銀行公告披露，由于股價持續(xù)跌破每股凈資產，觸發(fā)穩(wěn)定股價的條件，該行現任董事及高級管理人員等11人擬于6個月內增持該行股票不低于129.93萬元。這意味著，若只增持129.93萬元，上述蘇州銀行高管平均每人增持自家股票的金額為11.8萬元。

　　《創(chuàng)業(yè)圈》注意到，蘇州銀行董、監(jiān)、高2019年從公司獲得的薪酬總額為2436.23萬元，董事、副行長張小玉年薪最高，達310.96萬元；副行長王強當年年薪為239.70萬元，董事會秘書李偉當年年薪為235.24萬元，均遠高于擬增持金額。

　　2019年以來，該行的司法風險逐年大增。今年前11個月，開庭公告數量已達423個，是2018年的8.13倍，案由以金融借款合同糾紛為主。

　　今年7月，聯合資信評估有限公司出具的《蘇州銀行2020年跟蹤評級報告》（以下簡稱“《評級報告》”）顯示，截至2019年年末，該行共有3筆信托計劃和1筆資產管理計劃投資出現違約，違約金額合計約7.58億元。《評級報告》還稱，該行負債端易受資金市場波動影響、部分非標投資違約等因素對其經營發(fā)展及信用水平可能帶來不利影響。

　　11月27日，《創(chuàng)業(yè)圈》就上述情況向蘇州銀行發(fā)函詢問。對方回應稱，截至2020年9月末，該行非標產品業(yè)務的開展，均符合監(jiān)管的相關規(guī)定和要求，減值準備計提充分、合理，不存在重大經營風險。

　　王蘭鳳擔任董事長近十年，董、監(jiān)、高年薪近2500萬

　　蘇州銀行是2004年在原蘇州市區(qū)農村信用合作社聯合社清產核資的基礎上成立，是全國第一家也是唯一的由農商行改制而成的城商行。

　　該行根植于長三角核心經濟圈，專注于“服務中小、服務市民、服務區(qū)域經濟社會發(fā)展”的市場定位，現已形成公司銀行、零售銀行、金融市場和數字銀行總部四大專業(yè)化經營事業(yè)總部，是全國第一家全面實施事業(yè)部變革的商業(yè)銀行。

　　《創(chuàng)業(yè)圈》注意到，該行57歲的董事長王蘭鳳自2011 年 7 月起一直擔任現職，迄今近十年之久。在王蘭鳳的領導下，蘇州銀行實現了A股上市。王蘭鳳屬于蘇州市市管企業(yè)負責人，2018年度其最終薪酬為120.50萬元。

　　不過，自2019年8月登陸中小板后，蘇州銀行的股價一路下跌。今年11月3日，該行股價一度跌至7.41元/股，創(chuàng)下上市以來的新低，較每股凈資產8.14元折價0.73元，較股價最高點14.87元已腰斬。

　　自今年1月至12月15日，杭州銀行(14.150, 0.07, 0.50%)、寧波銀行(33.760, 0.03, 0.09%)、成都銀行(10.410, 0.02, 0.19%)三家城商行的股價漲幅分別為65.38%、26.58%、22.31%。此外，還有多家股份行股價創(chuàng)下歷史新高，而同期蘇州銀行的股價大跌23.05%，在A股上市銀行股中跌幅巨大。

　　11月11日，股價跌跌不休的蘇州銀行公告稱，自2020年9月24日起至10月29日，該行A股股票已連續(xù)20個交易日收盤價低于8.14元，達到觸發(fā)穩(wěn)定股價措施的啟動條件。

　　公告還顯示，包括蘇州銀行現任董事長、執(zhí)行董事、正副行長、行長助理、風險總監(jiān)、董事會秘書及財務總監(jiān)等在內的11人，擬通過集中競價方式增持該行股票，增持貨幣資金不少于該行董事、高級管理人員上一年度自本行領取薪酬總額（稅后）的15%，即增持股份金額不低于129.93萬元。

　　不過，與該行近260億元的市值相比，若只按129.93萬元的金額增持，似乎顯得誠意不足，每名高管平均增持金額約11.81萬元，而且其大股東也沒有出手穩(wěn)定股價之意。

　　2019年年報顯示，蘇州銀行的董、監(jiān)、高2019年的薪酬總額為2436.23萬元，董事、副行長張小玉年薪最高，達310.96萬元；副行長王強和董事會秘書李偉的年薪均超過230萬元，遠高于擬增持金額。此外，該行風險總監(jiān)兼風險管理部總經理后斌2019年年薪也達210萬元。

　　《創(chuàng)業(yè)圈》發(fā)現，2019年年報顯示為首席信息官兼數字銀行總部總裁的李微羽，沒有出現在此次高管增持名單中，其2019年年薪為192.62萬元。此次高管增持名單顯示，該行首席信息官為副行長張小玉。

　　對此，蘇州銀行回復《創(chuàng)業(yè)圈》稱，李微羽仍在該行任職，但已不再擔任該行首席信息官，不屬于現任董事、高級管理人員，因此，不屬于本次穩(wěn)定股價方案的增持主體。

　　對比同行，2019年9月，無錫銀行(5.670, -0.01, -0.18%)（600908.SH）的穩(wěn)定股價公告顯示，無錫銀行董事和高管增持該行股份的資金額不低于本人上一年度從該行領取收入的三分之一，遠超蘇州銀行披露的15%的比例。

　　郵儲銀行(4.730, 0.01, 0.21%)（601658.SH）今年4月披露穩(wěn)定股價方案的公告，該行控股股東郵政集團于同日起6個月內擇機增持該行股份，增持金額不少于5000萬元，目前其已完成增持計劃。

　　11月4日，南京銀行(7.820, 0.00, 0.00%)（601009.SH）公告稱，該行董事、行長林靜然于當日增持13.8萬股南京銀行股份，合計耗資約106萬元。該行僅行長一人的增持金額就已接近蘇州銀行的增持總額。

　　頻遭監(jiān)管處罰，非標投資出現違約

　　良好的內控治理是銀行經營的基石。蘇州銀行盡管近年業(yè)績亮麗，但難掩其屢遭監(jiān)管部門處罰的窘境。

　　公開信息顯示，2017年2月—2020年9月，蘇州銀行因違法違規(guī)行為遭銀保監(jiān)會、外匯管理局和央行公開處罰的次數合計21次，案由包括因違反審慎經營規(guī)則、因不良資產非潔凈出表、貸款業(yè)務經營不審慎、授信條件落實不到位、因提供與實際情況不符的統計報表等。

　　需注意的是，2019年以來，蘇州銀行的司法糾紛數量逐年大增。天眼查顯示，2016年1月—2020年11月，蘇州銀行的開庭公告數量分別為41個、38個、52個、288個和423個，其中，2019年和2020年的數量分別是2018年的5.54倍和8.13倍，而且案由以金融借款合同糾紛為主，身份多為原告。

　　據該行公告，截至今年9月30日，該行作為原告的尚未了結的本金金額在1000萬元以上的重大訴訟、仲裁案件共64筆，涉及的本金金額共計16.84億元。

　　近年來，信托監(jiān)管政策持續(xù)收緊，蘇州銀行持有的存量資產管理計劃面臨一定的信用風險管理壓力。

　　今年7月21日，聯合資信評估有限公司出具的《評級報告》披露，截至2019年年末，蘇州銀行共有3筆信托計劃和1筆資產管理計劃投資出現違約，違約金額合計約7.58億元。

　　違約的信托計劃底層資產均為信托貸款，包括南京雨潤食品股份有限公司3億元信托貸款、無錫博勝資產管理有限公司1.31億元信托貸款以及樂創(chuàng)文娛（北京）傳媒有限公司的信托貸款（賬面余額為1.88億元）。

　　此外，違約的資管計劃底層為德威新材(2.820, 0.00, 0.00%)股票質押，賬面余額為1.39億元，該筆投資五級分類為次級類，2019年年末暫未計提減值準備。據悉，德威新材及控股股東、公司高管和交易對手方等已六次收到監(jiān)管函、兩度被通報批評。今年7月8日，德威新材因涉嫌信息披露違法違規(guī)被證監(jiān)會立案調查，而且該公司已出現債務逾期。

　　《評級報告》還表示，蘇州銀行負債端易受資金市場波動影響、部分非標投資違約等因素對其經營發(fā)展及信用水平可能帶來不利影響。此外，該行持有的資產管理計劃及信托計劃規(guī)模較大，對流動性形成的潛在影響需持續(xù)關注。

　　對此，蘇州銀行回復《創(chuàng)業(yè)圈》稱，截至2020年9月末，該行非標產品業(yè)務的開展，均符合監(jiān)管的相關規(guī)定和要求，減值準備計提充分、合理，不存在重大經營風險。

責任編輯：趙子牛